出售的甲基丙烯酸酯业务在全球拥有15个生产基地,3900名员工。从2016年到2018年,该业务年均EBITDA为约3.5亿欧元,年销售额为约18亿欧元。
上述剥离业务30亿欧元的出售价格(企业价值)是其息税折旧摊销前利润(EBITDA)的8.5倍。交易售价与净售价的差额为约6亿欧元,主要用于养老金给付义务。交易税费约2亿欧元。
此外,基于股权分离和2019年应缴税金等原因,赢创需支付一次性纳税义务约2.6亿欧元,以完成交易。
与此同时,这将使得赢创在未来15年间,获得更高的折旧费和相关未来税收减免,体现在自由现金流中的金额高达每年2000万欧元。因此,税收影响将在整个期间大幅抵消。
据了解,赢创的MMA和PMMA总产能分别为60万吨/年和40万吨/年。根据Wagner的说法,公司主要的MMA生产基地位于德国韦瑟灵和沃尔姆斯。另外两家位于在路易斯安那州Fortier和中国上海的生产基地。
位于德国埃森的总部公司表示,公司正在寻求潜在的合作伙伴关系,或将完全剥离该业务。作为公司战略的一部分,旨在加强其对健康与护理、智能材料、特种添加剂及动物营养领域这四大增长引擎的关注。
MMA业务隶属于赢创工业集团高性能材料部门。据Wagner称,公司已经向许多潜在买家发送了信息,其中包括来自业内和私人股本公司的战略投资者。
今年三月份,赢创表示将系统性地执行企业的既定战略,包括积极管理产品组合,以更加专注于特种化学品业务。并且董事会正研究甲基丙烯酸酯业务(甲基丙烯酸酯单体MMA和聚甲基丙烯酸甲酯PMMA)的未来发展方向,包括潜在的合作或完全剥离该业务。
赢创集团董事长Christian Kullmann表示“我们的MMA和PMMA业务拥有领先的竞争优势,盈利水平良好,极具吸引力。因此,我们可以在没有时间压力的情况下评估各种选择,以决定最佳方案。”
赢创计划利用交易所得收益加强其财务状况,并有针对性地扩展其特种化学品组合。